April 5, 2020

CATA inks letter to the Prime Minister proposing fast funds to small business tech companies

La version française suit.
CATAAlliance

Dear Prime Minister Trudeau,

Like all Canadians, I have been following your government’s actions related to the COVID-19 crisis. While the wage subsidy program is to be applauded, I echo grave concerns of many business groups and others; the funds need to flow faster.

I am writing on behalf of the Canadian Advanced Technology Alliance (CATA) with an urgent, new proposal to assist 12,000 Canadian-owned small tech and highly innovative companies. Collectively, these companies employ 85,000 people with a disproportionate number in the Science, Technology, Engineering and Math (STEM) field.

This is a highly innovative sector that delivers vital services to Canada’s supply chain, overall economy and can lead rebound growth. These are companies that serve the world like:

  • Cyclica in Toronto, who are using science to find new treatments for cancer and COVID-19.
  • Eventbase in Vancouver, who launched at the Canadian Olympics with a smart events platform.
  • Hexoskin in Montreal, who produce sensors in clothing to monitor patient health at home.
  • Farmers Edge in Winnipeg, who help farmers by establishing data-driven crop insurance rates.

Last week, CATA has spoken with organizations like: the Canadian Chamber of Commerce, the Canadian Venture Capital and Private Equity Association, and Engineers Canada.
(see testimonials below)

We fear many vital parts of the sector and supply chains may collapse and never recover. These companies generate volumes of global intellectual property and all of them have a proven and trusted track record with the Government of Canada.

We urge the government to:

  • immediately release the $200 million in filed and backlogged Scientific Research and Experimental Development (SR&ED) claims.
  • create a one-time $3.6 billion Canada Emergency Resilience and Rebound (Canada R&R) Fund for these pre-qualified businesses that are currently receiving science and research tax credits.

By using data from the tax credit program (see below), we are recommending this mechanism as a simple, fast and auditable method to distribute funds now. The funds could be administered by Minister Bains’ Ministry – Innovation, Science and Economic Development Canada – and its agencies across the country.

We estimate this new fund would pay back all disbursements in 2.5 years. Most importantly, the economic dividends would start immediately with continued employment.

The companies that would benefit are spread across Canada in vital sectors and critical infrastructure such as agri-food, clean tech, digital industries, health/biosciences, and advanced manufacturing.

We have already consulted broadly and will continue to do so.

Prime Minister, I share your concern for the future of the country. I think we can make a difference together.

I can be reached at: suzanne.grant@cata.ca or by telephone at 613-697-8818.

Thank you for your consideration of our proposals.
 

Best regards,
 

Suzanne

Suzanne Grant
CEO, Canadian Advanced Technology Alliance
207 Bank St., Suite 416
Ottawa, ON
K2P 2N2
Canada

#SaveTechJobs
#ReboundSTRONG

Addendum 1. Quotes.
National Association Quotes in Support of
Canadian Advanced Technology Alliance (CATA)

ACCELERATE RECOVERY

“So far, most of the government efforts have been focused, appropriately, on the first issue of mitigation. We need to anticipate the actions necessary to accelerate recovery and diminish the impact of the structural and systemic damage

If we fail to take action now, our technology sector infrastructure built up over decades risks being crippled by virtue of the disappearance of some of our MOST CREATIVE small and medium-size enterprises (SMEs)”

Paul LaBarge, CATA, Chairman and LaBarge Weinstein LLP Founding Partner

RAPID RESPONSE

“Now more than ever, Canadian innovation-driven companies need a rapid response, releasing the capital available under existing programs as well as the addition of new emergency funding.

We are urging the federal government to help SMEs by agreeing to pay all SR&ED claims on an expedited basis.

Speed and efficiency will be key to overcoming the COVID-19 storm.”

Kim Furlong, CEO, Canadian Venture Capital and Private Equity Association

DRIVERS OF INNOVATION

“The tech sector is a key driver of Canada’s economic competitiveness on the global stage and will form an important part of Canada’s recovery post-COVID-1.

Engineers are at the forefront of many tech companies and are key drivers of innovation. It’s critical that the federal government enables the tech sector to be part of Canada’s economic recovery by supporting it now with concrete measures and financing.”

Gerard McDonald, CEO of Engineers Canada

CRITICAL CONTRIBUTORS

“Canadian small tech entrepreneurs are among the most creative businesses in Canada.

We will need them and their teams to be intact as critical contributors to our recovery from the crisis.”

The Honourable Perrin Beatty, President and CEO, Canadian Chamber of Commerce

Company quotes in support of CATA Initiative

QUEBEC

ACHIEVING WEALTH AND WELL BEING

“The tech industry in Canada is essential to increase the productivity of all industries and the wealth and well being of Canadians”

Pierre-Alexandre Fournier, CEO, Hexoskin, Montreal

ONTARIO

INJECT RESOURCES

“SR&ED is imperative to small-medium size enterprises.

Processing of the credits that companies are entitled to, must be accelerated or the results will be catastrophic.

We urgently support the need for a program such as the Canada Emergency Resilience & Rebound Program to immediately inject resources to our fight against Covid 19.”

Naheed Kurji, CEO, Cyclica, Toronto

ONTARIO

PROTECT SELF-SUFFICIENCY

“It is not an overstatement to say the self-sufficiency of the Canadian technology industry and our place in global innovation supply chains, post COVID-19, are under real threat as well.”

Sir Terry Matthews, Founder and Chairman of Wesley Clover International, Ottawa

MANITOBA

SCIENCE MEETS AGRICULTURE

“We do use the SR&ED tax credit and it’s an ongoing process for us as we do a ton of R&D.”

Sheila Harris, Head of Business Transformation, Farmers Edge, Winnipeg

BRITISH COLUMBIA

KEEP INNOVATING

“Starting at the Vancouver Olympics Eventbase builds software for many of the largest events in the world but the Covid-19 crisis has us fighting for our survival.

An urgent initiative to loan tech companies future SR&ED credits would allow us to keep innovating here in Canada.”

Jeff Sinclair, CEO, Co-Founder, Eventbase, Vancouver

ONTARIO

FUTURE UP FOR GRABS

“The future is up for grabs and Canada’s depends on how the technology industry emerges from the COVID-19 pandemic.

We need to avoid the regret of more Blackberry, Nortel, Avro Arrows.”

David Perry, Managing Partner, Perry-Martel International, Toronto

ONTARIO

LIFE-BLOOD OF INNOVATION

“SR&ED is the life-blood of innovation in SMEs in Canada. Without immediate intervention, I fear hundreds of thousands of jobs will be lost and companies will be harmed irreparably, along with the Canadian economy.”

Bryan Watson, Partner at Flow Ventures, Toronto

ALBERTA

REBUILDING OUR ECONOMY

“The tech sector has been an integral part of Alberta’s long-term track record of economic growth and diversification.

As we look to the future, there is no question that we’re going to need the tech sector to play a lead role to both rebuilding our economy and take it into new, more resilient and robust, directions.”

Terry Rock, President & CEO, Platform, Calgary

ONTARIO

GROW AND COMPETE

“Canada must think about where its competitive position will be in innovation after the pandemic.

If our firms pause innovation they will take a giant step backwards. Leveraging proven programs like SR&ED to identify and support firms that are building IP will quickly and effectively help Canadian companies innovate, grow and compete on a global scale.”

Raymond Luk, CEO, HockeyStick.co, Toronto

ONTARIO

GROW AND COMPETE

“We have benefited greatly from the SR&ED program over the last 12 years. It provides a vital, critical, and predictable source of financing.

We exclusively employ Canadian engineers yet 80% of our revenue is from the EU And USA.

Given the magnitude of the Covid-19 situation, the Tech sector will require an urgent stimulus program in the coming days.”

David Lowe, CEO, Southpaw Technologies, Toronto

Addendum 2. Regional Data

The size of the $3.6 B Canada Emergency Resilience and Rebound (Canada R&R) Fund is three times the Input Tax Credits from the 2018 claims.

An accelerated loan program would allow these same companies to receive a loan up to 5 x their average claim.

The benefits would extend across the country and payback would be in under 2.5 years.

These 85,000 jobs represent $6.5 Billion in salaries per year.

Regional Scientific Research and Experimental Development Statistics

– for Canadian Controlled Private Corporations from the Canada Revenue Agency plus projections

Cybersecurity in Canada

References:

Redbook Canadian ICT Sector Profile 2018 Canadian Digital Sector 2019WorldInnovationIndex Innovation Canada

* Current Year Refundable Claims (code 2337), April 1, 2017 to March 31, 2018

** April 2011 Economic Policy Series Canadian Chamber of Commerce:
Klassen, Pittman & Reed (2004) reported every dollar of foregone tax revenue stimulates $1.30 in R&D spending.
Additionally Finance Canada has estimated for every dollar of assistance provided via the SR&ED ITC, there is a spillover net economic gain of 11 cents.

CATAAlliance

Monsieur le Premier Ministre,

Comme tous les Canadiens, j’ai suivi l’action de votre gouvernement en réponse à la crise de la COVID 19. Bien qu’il y ait lieu d’applaudir le programme de subvention salariale, je fais écho aux sérieuses préoccupations des groupes d’affaires et d’autres personnes comme quoi les fonds doivent affluer de façon accélérée.

Je m’adresse à vous, au nom de l’Alliance canadienne pour les technologies avancées (ACTA), pour vous présenter une proposition urgente et nouvelle afin de venir en aide à 12 000 petites entreprises de technologie canadiennes hautement innovatrices. Ensemble, ces entreprises emploient 85 000 personnes, dont un nombre disproportionné œuvrent en science, technologie, ingénierie et mathématiques (STIM).

Il s’agit d’un secteur hautement innovant qui fournit des services indispensables à la chaîne d’approvisionnement ainsi qu’à l’ensemble de l’économie du Canada, et qui peut être à la tête du rebond de la croissance au Canada. Ces entreprises desservent un marché mondial; en voici quelques-unes :

  • Cyclica, de Toronto, se fonde sur la science pour mettre au point de nouveaux traitements contre le cancer et la COVID 19;
  • Eventbase, de Vancouver, s’est lancé en affaires aux Jeux Olympiques de Vancouver avec une plate-forme intelligente pour événements;
  • Hexoskin, de Montréal, produit des capteurs intégrés dans un vêtement pour le contrôle de la santé à la maison;
  • Farmers Edge, de Winnipeg, aide les agriculteurs en établissant des tarifs d’assurance-récolte guidés par les données.

Cette semaine, l’ACTA s’est entretenue avec des organisations telles que : la Chambre de commerce du Canada, l’Association canadienne du capital de risque et d’investissement et Ingénieurs Canada.
(Veuillez lire les témoignages ci-dessous.)

Nous craignons que des éléments essentiels de ce secteur et des chaînes d’approvisionnement s’effondrent et ne se rétablissent jamais. Ces entreprises génèrent un grand volume de propriété intellectuelle à l’échelle mondiale et toutes ont fait leurs preuves et gagné la confiance du gouvernement du Canada.

Nous exhortons le gouvernement à bien vouloir :

  • Verser immédiatement les crédits d’impôt pour la recherche scientifique et le développement expérimental (RS&DE) de milliers de demandes déjà déposées et accumulées, d’une valeur de 200 millions de dollars;
  • Créer un Fonds d’urgence canadien ponctuel pour la résilience et le redémarrage d’une valeur de 3,6 milliards de dollars pour les entreprises préqualifiées qui reçoivent actuellement des crédits d’impôt pour la science et la recherche.

Nous recommandons d’utiliser les données du programme de crédit d’impôt (voir ci-dessous) comme mécanisme simple, rapide et vérifiable de distribution des fonds dès maintenant. Le ministère du ministre Bairns – Innovation, Sciences et Développement économique Canada – ainsi que ses organismes partout au pays, pourrait administrer ces fonds.

Nous estimons que ce nouveau fonds rembourserait tous les déboursés en deux ans et demi. Plus important encore, les avantages économiques découlant des emplois conservés seraient immédiats.

Les entreprises qui tireraient avantage de ce fonds sont réparties dans l’ensemble du Canada dans des secteurs essentiels et cruciaux comme les suivants : agroalimentaire, technologies propres, industries numériques, sciences biologiques et santé, et fabrication de pointe.

Nous avons déjà tenu de vastes consultations, et continuerons de le faire.

Monsieur le Premier Ministre, je partage votre préoccupation quant à l’avenir du pays. Ensemble, je crois que nous pouvons changer les choses.

Vous pouvez me joindre par courriel à suzanne.grant@cata.ca, ou par téléphone au 613-697-8818.

Dans l’attente d’une suite favorable à ma demande, je vous prie d’agréer, Monsieur le Premier Ministre, l’expression de mes sentiments les plus respectueux.

 

Suzanne Grant
Présidente-directrice générale, Alliance canadienne pour les technologies avancées
207, rue Bank, bureau 416
Ottawa (Ontario) K2P 2N2
Canada

#RepriseEnFORCE

Annexe 1. Citations et appuis.
Citations en appui à
l’Alliance canadienne des technologies avancées (ACTA)

ACCÉLÉRER LA REPRISE

« Jusqu’à présent, la plupart des efforts du gouvernement ont mis l’accent, à juste titre, sur la question de l’atténuation des effets immédiats. Nous devons anticiper les mesures nécessaires pour accélérer la reprise et diminuer les dommages structurels et systémiques.

Si nous n’agissons pas maintenant, nos infrastructures du secteur des technologies construites au fil des décennies risquent d’être compromises par la disparition de certaines de nos petites et moyennes entreprises (PMEs) LES PLUS CRÉATIVES.

Paul LaBarge, président de l’ACTA et fondateur de LaBarge Weinstein LLP

RÉPONSE RAPIDE

«Aujourd’hui plus que jamais, les entreprises canadiennes axées sur l’innovation ont besoin d’une intervention rapide, de la libération des capitaux disponibles dans le cadre des programmes existants ainsi que de l’ajout de nouveaux fonds d’urgence.

Nous exhortons le gouvernement fédéral à aider les PME en acceptant de payer toutes les demandes de RS&DE sur une base accélérée. La vitesse et l’efficacité seront essentielles pour surmonter la tempête COVID 19.

Kim Furlong, chef de la direction, Canadian Venture Capital and Private Equity Association

MOTEUR DE L’INNOVATION

« Le secteur de la technologie est un moteur clé de la compétitivité économique du Canada sur la scène mondiale et constituera une partie importante de la reprise du Canada au lendemain de la COVID 19.

Les ingénieurs sont au premier plan de nombreuses entreprises technologiques et sont des acteurs clés en matière d’innovation.

Il est essentiel que le gouvernement fédéral donne au secteur des technologies les moyens nécessaires pour participer à la reprise économique du Canada en l’appuyant dès maintenant à l’aide de mesures concrètes et de financement.

Gerard McDonald, chef de la direction, Ingénieurs Canada

RÉPONSE RAPIDE

« Les entrepreneurs canadiens en technologie bâtissent des entreprises qui comptent parmi les plus créatives au Canada.

Nous aurons besoin qu’elles et leurs équipes soient présentes après la crise pour contribuer à la reprise.

L’honorable Perrin Beatty, président et chef de la direction, Chambre de commerce du Canada

Citations d’entreprises appuyant l’initiative d’ACTA

Du Québec

CRÉER DE LA RICHESSE ET DU BIEN-ÊTRE

« L’industrie de la technologie au Canada est essentielle pour accroître la productivité de toutes les industries et la richesse et le bien-être des Canadiens »

Pierre-Alexandre Fournier, PDG, Hexoskin (établie à Montréal)

De l’Ontario

AJOUTONS DES RESSOURCES

« La RS&DE est impérative pour les PMEs. Le traitement des crédits auxquels les entreprises ont droit doit être accéléré ou les résultats seront catastrophiques.

Nous appuyons de toute urgence la nécessité d’un programme comme le Fonds d’urgence canadien de résilience et de redémarrage afin d’injecter immédiatement des ressources dans notre lutte contre la COVID 19. »

Naheed Kurji, PDG, Cyclica (établie à Toronto)

De l’Ontario

PROTÉGER L’AUTOSUFFISANCE

« Il n’est pas exagéré de dire que l’autosuffisance de l’industrie technologique canadienne et notre place dans les chaînes d’approvisionnement mondiales en matière d’innovation après la COVID 19 sont également menacées. »

Sir Terry Matthews, fondateur et président de Wesley Clover International

Du Manitoba

LA SCIENCE À LA RENCONTRE DE L’AGRICULTURE

Nous utilisons le crédit d’impôt pour la RS&DE de façon continue, car nous faisons une tonne de R-D. »

Sheila Harris, responsable de la transformation des entreprises, Farmers Edge

De la Colombie-Britannique

CONTINUONS À INNOVER

« Depuis les Jeux Olympiques de Vancouver, Eventbase développe des logiciels pour les plus importants événements au monde, mais maintenant la crise COVID 19 nous force à nous battre pour notre survie.

Une initiative urgente pour prêter aux sociétés technologiques les futurs crédits RS&DE nous permettrait de continuer à innover ici au Canada. »

Jeff Sinclair, PDG, co-fondateur, Eventbase (établie à Vancouver)

De l’Ontario

L’AVENIR APPARTIENT AUX AUDACIEUX

« L’avenir appartiendra à ceux qui seront en mesure de saisir des opportunités et celui du Canada dépend de la façon dont l’industrie des technologies émerge de la pandémie de la COVID 19.

Nous devons prévenir et ne pas répéter les erreurs de Blackberry, Nortel, et Avro Arrows. »

David Perry, Associé directeur, Perry-Martel International

ONTARIO

LIFE-BLOOD OF INNOVATION

“SR&ED is the life-blood of innovation in SMEs in Canada. Without immediate intervention, I fear hundreds of thousands of jobs will be lost and companies will be harmed irreparably, along with the Canadian economy.”

Bryan Watson, Partner at Flow Ventures, Toronto

De l’Alberta

RECONSTRUIRE NOTRE ÉCONOMIE

« Le secteur des technologies est une partie essentielle de la diversification et de la croissance économique de l’Alberta.

Quand nous pensons à l’avenir, il ne fait aucun doute que nous allons avoir besoin que le secteur de la technologie joue un rôle de premier plan à la fois pour reconstruire notre économie et l’amener dans de nouvelles directions, plus résiliente et plus robuste.

Terry Rock, président et chef de la direction, Platform Calgary (basé à Calgary)

De l’Ontario

GRANDIR ET CONCURRENCER

Le Canada doit réfléchir à sa position concurrentielle en matière d’innovation après la pandémie.

Si nos entreprises interrompent leurs investissements en innovation, nous ferons un grand pas en arrière. Tirer parti des programmes éprouvés comme les crédits RS&DE pour identifier et soutenir les entreprises qui produisent de la propriété intellectuelle aidera rapidement et efficacement les entreprises canadiennes à innover, à croître et à soutenir la concurrence à l’échelle mondiale.

Raymond Luk, PDG, HockeyStick.co

ONTARIO

GROW AND COMPETE

“We have benefited greatly from the SR&ED program over the last 12 years. It provides a vital, critical, and predictable source of financing.

We exclusively employ Canadian engineers yet 80% of our revenue is from the EU And USA.

Given the magnitude of the Covid-19 situation, the Tech sector will require an urgent stimulus program in the coming days.”

David Lowe, CEO, Southpaw Technologies, Toronto

Annexe 2. Données régionales

La taille du Fonds d’urgence canadien de résilience et de redémarrage (3,6 milliards de dollars) est trois fois supérieure aux crédits d’impôt sur les intrants provenant des revendications de 2018.

Un programme de prêts accélérés permettrait à ces mêmes entreprises de recevoir un prêt d’un montant allant jusqu’à cinq fois leur réclamation moyenne des dernières années.

Les avantages s’étendraient à l’ensemble du pays et les fonds seraient récupérés en moins de deux ans et demi.

Statistiques régionales de RS&DE de l’Agence du revenu du Canada

Cybersecurity in Canada

References:

Redbook Canadian ICT Sector Profile 2018 Canadian Digital Sector 2019WorldInnovationIndex Innovation Canada

* Current Year Refundable Claims (code 2337), April 1, 2017 to March 31, 2018

** April 2011 Economic Policy Series Canadian Chamber of Commerce:
Klassen, Pittman & Reed (2004) reported every dollar of foregone tax revenue stimulates $1.30 in R&D spending.
Additionally Finance Canada has estimated for every dollar of assistance provided via the SR&ED ITC, there is a spillover net economic gain of 11 cents.